理專與基金

理專與基金
三年前永豐銀行的理專時常打電話或親自拜訪本人無非是推銷基金，但我都沒心動，因為我認為當時台股便宜貨很多，玩台股我比較有把握，基金我就不碰了，直到去年年初基金賺錢的訊息此起彼落，重燃了我對基金興趣，開始研究但未買進，沒買進也是對，今年初親朋好友紛抱怨買基金都賠，尤其是去年下半年進場的無一倖免，去年是台灣理專的大好年，有的理專去年一領就是六七百萬，三百萬以上的也不少，今年客戶都賠２至３成，我相信今年理專收入會大減，客戶大賠錢，與理專想賺手續費有關，不斷進出業績就好，客戶如果小賺尚可，從２００７年下半年迄今統統賠，誰信理專？所以今年二月出現定期定額投資人負成長6.8%，理專今年收入不好是可斷言，理專就是販賣基金的營業員，與股票營業員希望客戶短進短出創造業績並無二致，理專的利益與客戶的獲利是衝突的。基金管理績效差，理專就無力可圖。基金經理人大賺錢，但績效卻很差，不知道投資人有無認知，基金經理人的表現往往不如大盤，從1980-2005年標準普爾指數平均年漲12.3%，但共同基金只有10%穫利，而投資人的獲利只7.3%，投資人自己拿飛鏢亂射股市看板可能都比經理人強，所以投資人付大筆手續，很不值得，這是彼得林區年輕時就提出的看法。今年基金投資人輸到晚上睡不著覺，去年理專與基金經理人卻領大筆獎金獎品，驕傲的向親友誇耀賺錢能力，但心理淌血的卻是可憐的投資人，很多退休人員相信保本債券卻損失了大半的資金，真是情何以堪。
基金數據：
１.2008年1至3月的台灣基金出現70%負報酬,而台股還是全球最強的股市。
２.千檔外國基金，不論股債，今年1-3月跌3.7%。
３.基金管理業的平均獲利達42%，績效卻很差，今年台灣的投資人都平均賠2-3成。
４.全世界有七萬支共同基金，原物料為標的不到50支。